Global Franchise Fund

Conseguire risultati costanti in un mondo incerto
Conseguire risultati costanti in un mondo incerto

Un portafoglio globale che investe in società di elevata qualità e leader a livello mondiale.

Puntiamo su società con modelli di business durevoli, in grado di realizzare una crescita resiliente. Riteniamo che questo approccio possa generare una sovraperformance di lungo termine, offrendo maggiore tranquillità nelle fasi di incertezza economica.

“Non ci sono molte società in grado di offrire il potenziale di crescita durevole e resiliente che cerchiamo. Trovarle richiede una ricerca ampia e scrupolosa. Una volta trovati i titoli giusti, tendiamo a prediligere investimenti a lungo termine.”

Da oltre dieci anni gestiamo con successo i capitali investendo in società di qualità
Clyde Rossouw

Le ragioni per investire

01

Investe in società di qualità, molte delle quali sono leader mondiali nel loro settore. Si tratta di realtà che normalmente si contraddistinguono per un’elevata fidelizzazione dei clienti, per la forza dei marchi, il ridotto indebitamento e una maggiore resilienza nelle fasi di incertezza economica

02

Un portafoglio ad alta convinzione di 25 – 40 titoli1  e altamente differenziato rispetto all’indice2

 

03

Ha un lungo track record di sovraperformance, con una partecipazione significativa alle fasi di rialzo e perdite minori nei mercati al ribasso3

Global Franchise Fund: Un'attenta predilezione per la qualità

Le caratteristiche giuste per affrontare la maggior parte delle condizioni di mercato

Riteniamo che Global Franchise Fund abbia le caratteristiche giuste per affrontare la maggior parte delle condizioni di mercato.

Il Fondo ha generato una sovraperformance nei mercati al ribasso, attenuando così le perdite per gli investitori. Analogamente, il Fondo ha storicamente tenuto il passo con mercati azionari in rialzo, offrendo un’interessante sovraperformance di lungo termine.

Figura 1: Performance media su 12 mesi consecutivi

Quality Manual Performance graph

Rendimenti su un anno di calendario (e rendimenti dell’indice): 2020: 6.7% (6.7%);2019: 30.6% (28.9%); 2018: 1.3% (-4.8%); 2017: 9.7% (8.9%); 2016: 3.9% (11.1%).

Fonte: Ninety One, 30 giugno 2020. Per ulteriori informazioni, si rimanda alle Informazioni importanti.

Un approccio differenziato

Il fondo investe in società in franchising di elevata qualità caratterizzate da:

  • Vantaggi competitivi duraturi e difficilmente replicabili
  • Posizioni di mercato dominanti in settori a crescita stabile
  • Scarsa sensibilità al ciclo economico e di mercato
  • Bilanci solidi e basso impiego di capitale
  • Generazione di cassa sostenibile ed efficace allocazione del capitale

Perche’ puntare sulla qualità?

Investment teams

Quality

Cerchiamo il meglio delle aziende dalla qualità più elevata. Il nostro approccio differenziato si concentra su aziende con vantaggi competitivi duraturi, un'allocazione dei capitali studiata e flussi di cassa sostenibili. E, soprattutto, con valutazioni interessanti.

  • Domicilio

    Luxembourg

  • Profilo di rischio

    5

  • ISIN

    LU0426412945

  • SEDOL

    B50PPM6

  • CUSIP

    L5447Q166

  • Codice Bloomberg

    IGFAAGU LX

  • Riferimento

    MSCI AC World Net Return (MSCI World Net Return pre 01/10/2011)

  • Settore categoria Morningstar

    Global Large-Cap Growth Equity

  • Data di lancio del Fondo

    04/07/2009

  • Data di lancio della Classe di azioni

    04/07/2009

  • Investimento minimo

    USD3,000

  • Cut-off di valutazioni e transazioni

    16:00 New York Time (forward pricing)
Rischi generali

Il valore degli investimenti e il reddito eventualmente generato possono diminuire o aumentare. L’addebito dei costi a valere sul capitale può limitare la crescita futura. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di risultati futuri. Se la valuta differisce dalla valuta del paese dell’investitore, i rendimenti potrebbero risultare maggiori o minori a causa delle oscillazioni valutarie. Gli obiettivi di investimento e di performance sono soggetti a modifiche e potrebbero non essere raggiunti; non si escludono perdite.

Rischi specifici

Rischi specifici: Cambi: le oscillazioni del valore relativo di valute diverse possono incidere negativamente sul valore degli investimenti e sugli eventuali redditi correlati. Strumenti derivati: il ricorso a strumenti derivati non mira ad aumentare il rischio complessivo. Tuttavia, può condurre a grandi variazioni in termini di valore e potenzialmente a notevoli perdite finanziarie. Una controparte in un’operazione in derivati può non riuscire a soddisfare i propri obblighi e quindi provocare una perdita finanziaria. Investimento azionario: il valore dei titoli di capitale (ad esempio le azioni) e degli investimenti assimilabili può variare in base agli utili societari e alle prospettive future, oltreché a fattori di mercato più generali. In caso di insolvenza di una società (ad esempio per fallimento), i titolari del suo capitale sono gli ultimi a essere liquidati da tale società. Portafoglio concentrato: il portafoglio investe in un numero relativamente ridotto di singoli titoli. Ciò può determinare maggiori oscillazioni di valore rispetto ai portafogli con investimenti più diversificati.

Informazioni importanti

Tutte le informazioni sono aggiornate al 31/01/2021, salvo altrimenti indicato. Dal 10 aprile 2007 la performance fa riferimento al fondo OEIC Global Select Equity confluito poi in data 4 luglio 2009 nel fondo lussemburghese GSF Global Franchise.

1 Parametri d’investimento interni, soggetti a modifiche senza preavviso.
2 Rispetto all’indice MSCI AC World.
3 Indice di riferimento: Al lancio = MSCI World Rendimenti netti; attuale dal 1° ottobre 2011 = MSCI AC World Rendimenti netti. Fonte: Morningstar. Dal lancio il 10 aprile 2007.

Figura 1: Grafico sulla performance media su 12 mesi consecutivi: Indice di riferimento: Al lancio = MSCI World Rendimento netto; attuale dal 1° ottobre 2011 = MSCI AC World Rendimento netto. Periodi di 12 mesi consecutivi dal lancio: 30.04.07. Sono utilizzati i dati sulla performance a fine mese. La performance s’intende al netto delle commissioni (I Acc su base NAV, comprese le spese correnti ed escluse le commissioni di sottoscrizione), con reddito lordo reinvestito, in USD.

Paese:Italia
Ruolo:Select your role
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