One of the few specialist gold equity funds – with a demonstrable long-term track record
Reasons to invest
Offers a portfolio investing primarily in the shares of companies involved in gold mining. Such shares can provide leverage to movements in the gold price
Gold is, we believe, going through a structural upcycle. It has traditionally acted as a ‘safe haven’ in periods of elevated financial and political uncertainty and is a good diversifier within portfolios
We run a benchmark agnostic portfolio which seeks out companies which can outperform through commodity cycles and which can allocate capital effectively
The Fund is run by a specialist team within our Natural Resource capability
Objetivo
Resumen del objetivo de inversión
El Fondo trata de lograr un crecimiento del capital a largo plazo principalmente a través de inversiones en valores de renta variable emitidos por empresas de todo el mundo que participan en la explotación de oro. El Fondo también puede invertir, hasta un tercio, en empresas de todo el mundo que participen en la explotación de otros metales preciosos, minerales y metales.
A specialist, benchmark agnostic, gold equity fund
George Cheveley
George es gestor de carteras y especialista en metales y minería en el equipo de renta...
Resumen del objetivo de inversión
El Fondo trata de lograr un crecimiento del capital a largo plazo principalmente a través de inversiones en valores de renta variable emitidos por empresas de todo el mundo que participan en la explotación de oro. El Fondo también puede invertir, hasta un tercio, en empresas de todo el mundo que participen en la explotación de otros metales preciosos, minerales y metales.
A specialist, benchmark agnostic, gold equity fund
George Cheveley
George es gestor de carteras y especialista en metales y minería en el equipo de renta variable temática en multiactivos. Se incorporó a la empresa en 2007. George es gestor de carteras del Global Gold Fund y cogestor de carteras de las estrategias Diversified Natural Resources. Se ocupa de todos los aspectos de la oferta y la demanda de metales y de la minería, incluyendo, más recientemente, el impacto de las energías renovables y los vehículos eléctricos en la demanda de metales. Previamente, fue analista de mercado durante tres años en BHP Billiton, trabajando en La Haya y Singapur. En 2004 se incorporó a BHP Billiton procedente de CRU (Commodities Research Unit), una empresa independiente de investigación relacionada con los metales y los productos químicos con sede en Londres. En CRU, permaneció tres años en el equipo de acero al carbono y cinco años como director de análisis - cobre, realizando análisis y previsiones en profundidad para el sector, los bancos y los hedge funds. George comenzó su carrera en 1990 en operaciones en British Steel Strip Products, trabajando durante tres años en la división de hojalata. George se licenció en Lenguas Clásicas por la Universidad de Oxford en 1989 y en 1995 obtuvo un máster en Administración y Dirección de Empresas (MBA) por la Universidad de Warwick.
Ponderaciones de países superiores e inferiores frente al índice comparativo (%)
Ponderaciones de sectores superiores e inferiores frente al índice comparativo (%)
Ponderaciones de acciones superiores e inferiores frente al índice comparativo (%)
Estadísticas de la cartera
Índice
Fondo
Canadá
52.9
Australia
8.8
Estados Unidos
18.4
Sudáfrica
5.3
Reino Unido
6.6
Islas Caimán
1.6
China*
4
Colombia
0.1
Hong Kong
1
México
0.1
Perú
0.9
Taiwán
0.5
Efectivo
* Internacional y/o continental
Desglose geográfico (%)
Canadá
Índice: 52.9%
Fondo: 42.6%
Australia
Índice: 8.8%
Fondo: 22.1%
Estados Unidos
Índice: 18.4%
Fondo: 21.1%
Sudáfrica
Índice: 5.3%
Fondo: 11.9%
Reino Unido
Índice: 6.6%
Fondo: 1.7%
Islas Caimán
Índice: 1.6%
Fondo: 0%
China*
Índice: 4%
Fondo: 0%
Colombia
Índice: 0.1%
Fondo: 0%
Hong Kong
Índice: 1%
Fondo: 0%
México
Índice: 0.1%
Fondo: 0%
Perú
Índice: 0.9%
Fondo: 0%
Taiwán
Índice: 0.5%
Fondo: 0%
Efectivo
Índice: 0%
Fondo: 0.6%
* Internacional y/o continental
Desglose por sector (%)
Oro
Índice: 93.7%
Fondo: 90.1%
Plata
Índice: 4.5%
Fondo: 6.6%
Minerales y metales preciosos
Índice: 0.1%
Fondo: 2.3%
Metales diversos y minería
Índice: 1.7%
Fondo: 0.4%
Efectivo
Índice: 0%
Fondo: 0.6%
Principales tenencias (%)
Barrick Mining Corp
8.6%
Newmont Corp
7.8%
Anglogold Ashanti Plc
6.9%
Gold Fields Ltd
6.4%
Northern Star Resources Ltd
5.2%
Pan American Silver Corp
4.9%
Evolution Mining Ltd
4.4%
Royal Gold Inc
4.1%
Alamos Gold Inc
3.7%
Endeavour Mining Plc
3.4%
Ponderaciones de países superiores e inferiores frente al índice comparativo (%)
Australia
13.4%
Sudáfrica
6.7%
Colombia
-0.1%
Brasil
-0.3%
Reino Unido
-0.4%
Perú
-0.9%
Estados Unidos
-2.9%
China
-5.2%
Canadá
-10.9%
Ponderaciones de sectores superiores e inferiores frente al índice comparativo (%)
Minerales y metales preciosos
2.2%
Plata
1.8%
Metales diversos y minería
-1.3%
Oro
-3.4%
Ponderaciones de acciones superiores e inferiores frente al índice comparativo (%)
Northern Star Resources Ltd
3%
Pan American Silver Corp
2.6%
Evolution Mining Ltd
2.6%
OceanaGold Corp
2.5%
Westgold Resources Ltd
2.5%
Kinross Gold Corp
-3.8%
Franco-Nevada Corp
-4.7%
Newmont Corp
-5%
Wheaton Precious Metals Corp
-6.1%
Agnico Eagle Mines Ltd
-10%
Estadísticas de la cartera
Número de tenencias de valores: 36
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Este comunicado se brinda solo con fines informativos. No constituye una invitación a realizar una inversión ni una oferta de venta. Toda la documentación que debe analizarse antes de realizar una inversión, incluidos el Folleto y los Documentos de datos fundamentales para el inversionista, que establecen los riesgos específicos del Fondo, los proporciona Ninety One. Se considerará este Fondo como una inversión a largo plazo.
Para obtener una descripción completa del rating Morningstar para fondos, consulte la guía adjunta. Un rating no es una recomendación para comprar, vender o mantener un fondo.
La clasificación general de un fondo, a menudo denominada “clasificación por estrellas”, es una clasificación de terceros derivada de una metodología cuantitativa que clasifica los fondos en función de una medición mejorada de rentabilidad ajustada a riesgos de Morningstar™. La “clasificación por estrellas” va desde 1 estrella (más baja) hasta 5 estrellas (más alta) y se revisa al término de cada mes natural. Los diversos fondos se clasifican por sus puntuaciones de rentabilidad ajustada a riesgos de Morningstar™ y se asignan las estrellas correspondientes. Es importante tener en cuenta que las categorías de acciones individuales de cada fondo se evalúan por separado y sus clasificaciones pueden variar según la fecha de lanzamiento, las comisiones y los gastos relacionados con la categoría de acciones. Para lograr una clasificación, la categoría de acciones de un fondo debe tener un registro de desempeño mínimo de tres años.
La cartera puede variar significativamente en un corto plazo de tiempo. No hay una recomendación de comprar o vender para ningún valor en especial. Es posible que la suma de las cifras no siempre dé 100 debido al redondeo.
Para obtener una explicación de los términos estadísticos, consulte nuestro glosario.