La cartera invierte en un número relativamente pequeño de tenencias individuales. Esto puede dar lugar a que el valor fluctúe más ampliamente que en las carteras que efectúen una inversión más general.
Los cambios en los valores relativos de las distintas divisas pueden perjudicar el valor de las inversiones y cualquier ingreso relacionado.
No se espera que el uso de derivados aumente el nivel de riesgo general. Sin embargo, el uso de derivados aún puede conducir a grandes cambios en el valor e incluir el potencial para grandes pérdidas financieras. Una contraparte a una operación de derivados puede que no cumpla sus obligaciones, lo que también conduciría a una pérdida financiera.
Estos mercados conllevan un riesgo de pérdida financiera más elevado que muchos de los mercados desarrollados debido a que pueden disponer de sistemas legales, políticos, económicos o de otro tipo menos desarrollados.
El valor de las acciones (ej. participaciones) y de las inversiones relacionadas con las acciones puede variar según las ganancias de la sociedad y las perspectivas futuras así como los factores del mercado más generales. En el caso de incumplimiento de una sociedad (ej. quiebra), los propietarios de las acciones clasifican últimos con respecto a cualquier pago financiero de dicha sociedad.
Tiene por objeto proteger a los inversionistas de una disminución del valor de las divisas principales de las inversiones subyacentes en relación con el valor de la divisa de la categoría de acciones y los inversionistas no se beneficiarán de un aumento del valor de dichas divisas frente al valor de la divisa de la clase de acciones. Los costos de cobertura de las divisas de los mercados emergentes pueden reducir significativamente los retornos con cobertura. Dicha cobertura no será perfecta. No se garantiza el éxito.
El uso de un estilo o filosofía de inversión específico puede dar como resultado características particulares de la cartera que son diferentes a las carteras invertidas más ampliamente. Estas diferencias pueden significar que, en ciertas condiciones del mercado, el valor de la cartera puede disminuir mientras que las carteras invertidas más ampliamente podrían crecer.