Das Portfolio investiert in eine relativ geringe Anzahl von Positionen. Dies kann zu stärkeren Wertschwankungen führen als bei breiter investierten Portfolios.
Änderungen des relativen Werts unterschiedlicher Währungen können sich negativ auf den Wert von Anlagen sowie auf die damit verbundenen Erträge auswirken.
Der Einsatz von Derivaten soll das Gesamtrisiko nicht erhöhen. Der Einsatz von Derivaten kann jedoch dennoch zu starken Wertschwankungen und potenziell zu einem hohen finanziellen Verlust führen.
Diese Märkte sind mit einem höheren Risiko finanzieller Verluste verbunden als weiter entwickelte Märkte, da sie eventuell weniger weit entwickelte Rechts-, Wirtschafts-, politische oder sonstige Systeme haben.
Der Wert von Aktien (z. B. Anteilen) und aktienbezogenen Anlagen kann gemäß den Gewinnen und Zukunftsaussichten eines Unternehmens sowie aufgrund allgemeinerer Marktfaktoren schwanken. Wenn ein Unternehmen seinen Verbindlichkeiten nicht nachkommt (z. B. im Fall eines Konkurses), gelten die Eigentümer von Aktien in Bezug auf jegliche Finanzzahlung seitens des Unternehmens als letztrangig.
Soll die Anleger vor einem Wertrückgang der Hauptwährungen der zugrundeliegenden Anlagen im Verhältnis zum Wert der Währung der Anteilsklasse schützen und die Anleger profitieren nicht von einem Wertanstieg dieser Währungen gegenüber dem Wert der Währung der Anteilsklasse. Die Kosten für die Absicherung von Schwellenmarktwährungen können die abgesicherten Renditen erheblich senken. Eine solche Absicherung ist nicht perfekt. Der Erfolg ist nicht gesichert.